Пенсия vs аренда vs инвестиции: сколько нужно зарабатывать, чтобы обеспечить себе старость

Мужчина с зарплатой 150 тысяч рублей и стажем 42 года может рассчитывать на пенсию в 67 тысяч рублей в 2026 году. Женщина с такой же зарплатой получит около 60 тысяч. Разбираем, откуда такие цифры, как зарплата влияет на пенсионные баллы, и сколько нужно накопить, чтобы получать такой же доход от сдачи квартиры или инвестиций.

Как зарплата превращается в пенсию: формула расчета

Страховая пенсия в России рассчитывается по простой формуле: пенсионные баллы (ИПК) × стоимость балла + фиксированная выплата.

В 2026 году один пенсионный балл стоит 156,76 рубля, а фиксированная выплата составляет 9 584,69 рубля. Эти параметры ежегодно индексируются государством.

За каждый год официальной работы с «белой» зарплатой работодатель перечисляет страховые взносы, которые конвертируются в баллы. Максимум за год можно получить 10 баллов, но для этого зарплата должна быть очень высокой.

📌 Формула расчета баллов за год:
(Годовые взносы на ОПС ÷ Нормативная база) × 10
Нормативная база в 2026 году — 476 640 рублей.

Сколько баллов и пенсии дают разные зарплаты: сравнение мужчин и женщин

Почему для женщин итоговая пенсия ниже, чем для мужчин? Главная причина разницы в пенсиях при одинаковой зарплате — разный стаж, необходимый для выхода на пенсию. В 2026 году мужчины выходят на пенсию в 63 года, а женщины — в 58 лет. Соответственно, при одинаковом возрасте начала карьеры у мужчины стаж может быть на 5 лет больше.

В наших расчетах мы взяли мужчину со стажем 42 года и женщину со стажем 37 лет (разница в 5 лет). Оба начинали работать в 21 год и выходили на пенсию в установленном законом возрасте.

Результаты при одинаковой зарплате 150 000 рублей:

• Мужчина (42 года стажа): 365,735 балла → пенсия 67 000 ₽
• Женщина (37 лет стажа): 304,79 балла → пенсия 57 300 ₽

При зарплате 125 000 рублей:

• Мужчина (42 года): 304,794 балла → пенсия 57 300 ₽
• Женщина (37 лет): 260,53 балла → пенсия 50 400 ₽

При зарплате 100 000 рублей:

• Мужчина (42 года): 243,81 балла → пенсия 47 800 ₽
• Женщина (37 лет): 208,40 балла → пенсия 42 200 ₽

Почему женщинам нужно больше копить самим: Разница в пенсии при зарплате 150 000 рублей составляет почти 10 000 рублей в месяц в пользу мужчин. За 20 лет предполагаемой жизни на пенсии женщина недополучит около 2,4 миллиона рублей только из-за разницы в стаже.

Значит ли это, что женщинам имеет смысл активнее формировать собственные накопления? Через вклады, инвестиции или недвижимость? Выбор за вами, дорогие читатели. Кому то хватит и небольшой суммы для жизни на пенсии. И лучше раньше уйти на отдых, чем работать больше на 5 лет.

⚠️ Важно: Для выхода на страховую пенсию в 2026 году нужно иметь минимум 15 лет стажа и 30 пенсионных баллов. Если баллов недостаточно — назначат социальную пенсию, которая существенно ниже.

Сколько недвижимости нужно сдавать, чтобы получать 67 000 ₽ в месяц

Теперь посчитаем вариант, когда у пенсионера есть объект недвижимости, который он сдает в аренду. Какой доход он должен приносить, чтобы выйти на тот же ежемесячный доход, что и «пенсионер с зарплатой 150 тысяч» (67 000 ₽/мес).

По данным аналитиков, в начале 2026 года средняя доходность от сдачи квартир в аренду в России составляет 6,1% годовых. При этом в Москве и Санкт-Петербурге доходность еще ниже — около 5–5,5%, а в Сочи и вовсе 4%.

Расчет для разных городов (при желаемом доходе 67 000 ₽/мес = 804 000 ₽/год):

• В среднем по России (доходность 6,1%): нужно иметь квартиру стоимостью ≈ 13,2 млн рублей (804 000 ÷ 0,061). При средней цене однокомнатной квартиры около 5-6 млн рублей (а в провинции — от 2-3 миллионов) — это 2-4 квартиры.
• В Москве/СПб (доходность 5,2%): потребуется недвижимость на ≈ 15,5 млн рублей (804 000 ÷ 0,052). Это примерно 1 квартира бизнес-класса или 2 «однушки» в спальных районах.
• В Ленинградской области (доходность 7%): достаточно ≈ 11,5 млн рублей.

❗ Важный нюанс: Эти расчеты не учитывают налоги (НДФЛ 13% с дохода от аренды, если не оформлена самозанятость), затраты на ремонт, коммунальные услуги (часть может оплачивать арендатор, но не всегда), простой квартиры между арендаторами и риски повреждения имущества.

Таким образом, чтобы пассивный доход от аренды сравнялся с «потолком» страховой пенсии, нужен капитал в недвижимости около 12–16 миллионов рублей в зависимости от региона.

Для женщин, которые получают пенсию около 57 000 ₽ (при зарплате 150 тыс.), требуемый капитал будет ниже примерно на 15%: около 10–13,5 млн рублей.

Альтернатива: сколько нужно вложить в фондовый рынок

Фондовый рынок предлагает более гибкие инструменты с потенциально более высокой доходностью. Рассмотрим основные варианты.

Депозиты (базовый вариант)

В начале 2026 года средние ставки по вкладам сроком 1-3 года составляют 6-13% годовых, по краткосрочным — до 16%. При ставке 12% для получения 804 000 рублей в год потребуется вложить 6,7 млн рублей. Это почти в два раза меньше, чем в недвижимость! Однако ставки по вкладам снижаются вслед за ключевой ставкой ЦБ. И через год-два депозит в 6 миллионов рублей будет давать уже 30-40 тысяч рублей в месяц. Еще не стоит забывать и про инфляцию. Те же 6-7 миллионов рублей сейчас и через 10 лет — это уже разные суммы.

Облигации (консервативный вариант)

Доходность государственных облигаций (ОФЗ) в 2025 году составила около 15-18% годовых с учетом купонов (до вычета налогов). При такой доходности для получения 804 000 ₽/год потребуется 5-5,5 млн рублей. При этом облигации считаются одним из самых надежных инструментов.

В 2026 году доходность ОФЗ снизилась и составляет около 12%, со сроком на 10-15 лет. То есть чтобы сейчас иметь доход в 67 тысяч рублей, нужно иметь портфель из ОФЗ уже в 6700 рублей. Плюс ОФЗ — они платят купоны независимо от погоды на рынке и менее падают в стоимости при коррекциях рынка. Минус — их рост также ограничен и зависит от ставки ЦБ.

Акции и дивиденды (умеренный риск)

Средняя дивидендная доходность российского рынка в 2026 году может составить 7-8%. Но к этому прибавляется потенциальный рост курсовой стоимости акций. Аналитики прогнозируют рост индекса МосБиржи на 23-29% с учетом дивидендов в 2026 году. При такой динамике для выхода на 67 000 ₽ в месяц достаточно будет 3-4 млн рублей при грамотном управлении.

📊 Сравнение капитала для пассивного дохода 67 000 ₽/мес:

• 🏢 Аренда квартиры (средняя доходность 6,1%) → ~13,2 млн ₽
• 🏦 Банковский вклад (12% годовых) → ~6,7 млн ₽
• 📈 Облигации (15% годовых) → ~5,4 млн ₽
• 💰 Дивиденды + рост акций (20-25% годовых) → ~3,2-4 млн ₽

Что делать женщинам, чтобы компенсировать разницу в пенсии

Из-за более раннего выхода на пенсию женщины теряют 5 лет накопления баллов. Это выливается в потерю около 10 000 рублей ежемесячно при высокой зарплате. Вот несколько стратегий, которые помогут сгладить эту разницу:

1. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или программа долгосрочных сбережений (ПДС): Государство предлагает софинансирование и налоговые вычеты. При внесении, например, 100 000 рублей в год, государство может добавить до 36 000 рублей (при определенных условиях).
2. Добровольные пенсионные взносы в негосударственные пенсионные фонды (НПФ): Можно откладывать небольшую сумму ежемесячно, чтобы через 20-30 лет получить прибавку к пенсии.
3. Инвестиции в недвижимость: Даже одна небольшая квартира, сдаваемая в аренду, может добавить 15-20 тысяч рублей к пенсии.
4. Покупка пенсионных баллов: Можно добровольно вступить в правоотношения по ОПС и уплачивать взносы, чтобы докупить недостающие баллы. Это имеет смысл, если не хватает нескольких баллов для получения страховой пенсии вместо социальной.

Главный вывод: пенсия — это база, но не панацея

Даже максимальная пенсия в 67 тысяч рублей — это уровень выживания, а не комфортной жизни, особенно с учетом инфляции. Женщины из-за более раннего выхода на пенсию получают еще меньше — при зарплате 150 тысяч их пенсия составит лишь 57 тысяч рублей.

Чтобы получать такой же доход от аренды, нужны миллионные вложения в недвижимость. Фондовый рынок требует меньшего стартового капитала, но сопряжен с бóльшими рисками.

Что делать прямо сейчас:

1. Регулярно проверяйте свой стаж и количество баллов в личном кабинете на сайте СФР или «Госуслугах».
2. Следите за «белой» зарплатой — именно от нее зависят ваши взносы и будущие баллы.
3. Не полагайтесь только на государственную пенсию — вы можете формировать собственный капитал с помощью вкладов, облигаций или недвижимости.
4. Рассмотрите добровольные пенсионные взносы (программы долгосрочных сбережений) и покупку баллов, если их не хватает.
5. Женщинам стоит начинать копить на пенсию раньше, чтобы компенсировать 5 потерянных лет стажа.

👉 Читайте также: Налог на кэшбэк: как ФНС начисляет 15% на бонусы банков | Изменения в финансах с 1 апреля 2026 года

📍 Расчеты приведены для 2026 года с учетом действующих параметров: стоимость балла 156,76 ₽, фиксированная выплата 9 584,69 ₽. Стаж для мужчин — 42 года, для женщин — 37 лет. Данные по доходности недвижимости и фондового рынка основаны на аналитике ЦИАН и SberCIB. Не является инвестиционной рекомендацией. При планировании инвестиций рекомендуем консультироваться с финансовыми советниками.